הבהלה לרווחים • טור מיוחד

יותר מדי פעמים בזמן האחרון נתקלנו בדיווחים על משקיע חרדי שנפל והפיל איתו אחרים, ו"קבר" סכומי עתק. בכל אחד מהמקרים, הסיפור הוא אותו סיפור: אנשים שמו את כל יהבם בבחור הנחמד והמקסים, אשר הבטיח להם הרים, גבעות ומזומנים רבים. בכל אחד מהמקרים, הם גילו לבסוף כי במקרה הטוב הוא 'נפל' ואיבד את כספם. במקרה הפחות טוב - הוא פשוט מעל וגנב מכספם.

כיצד להיזהר מפגע רע זה? תתפלאו, זה לא מסובך.

הנה שלושה טיפים, או כללי זהירות בסיסיים ופשוטים מאוד, בהם עליכם לנקוט, כאשר מגיעה אליכם "הצעה שאי-אפשר לסרב לה".

1. אם המשקיע המהולל מבקש מכם למסור לו את כספכם, והכל יתנהל בחשבונו שלו עבורכם -תתרחקו ממנו כמו מאש. אנו חיים בעידן, שכדי לנהל השקעות, אין צורך להוציא את הכסף מהחשבון האישי שלכם. מנהל התיקים שלכם יכול לנהל את התיק בחשבון האישי שלכם, וזאת באמצעות 'יפוי כוח', שהוא מסמך פשוט מאוד, המתיר לו לפעול בחשבון לצורך קנייה ומכירה בלבד, ללא יכולת להוציא מזומנים.

2. אם המשקיע מבטיח לכם תשואה לא הגיונית בעליל (וכבר נגיע למשמעות של תשואה לא הגיונית)- גם ממנו שמרו מרחק.

3.שימו לב לאנשים אשר מנסים לקנות אתכם בחלקת לשונם ובהפגנת מונחים מקצועיים, ללא הפסקה - תוך ידיעה שאתם תתרשמו מכך. תנפו את המוץ מהתבן ותחתרו להבין את גוף הדברים.

וכעתי נפרט מה המשמעות של 'תשואה סבירה':

סך התיקים המנוהלים כיום במדינת ישראל עומד על מעל 100 מיליארד שקל. הרוב המוחלט של תיקים אלו מתנהל כתיק סולידי, ורק מעט תיקים יחסית מתנהלים כתיקים אגרסיביים.

תשואה ממוצעת, לאורך השנים, של תיק סולידי הינה 5-7%. ואני מדבר על "ממוצע". יש לזכור כי בשנים מסוימות גם תיקים אלו ספגו ירידות.

תיקים מעט יותר אגרסיביים, יכולים לצפות לתשואה שנתית ממוצעת של 8-10%. תיקים אגרסיביים – קרי, תיקי 100% מניות, יצפו לתשואה שנתית ממוצעת של 9-12%.

צריך לשים לב היטב: תיק שהוא 100% מניות ספג הפסד של 50% לערך בשנת 2008, כך שרמת הסיכון בו גבוהה מאוד.

ולעניינינו: משקיע אשר מבטיח לכם תשואות שונות ומשונות של 4% לחודש או אפילו לרבעון וכדומה, אין הוא אלא מאחז עיניים מקצועי או מהמר סדרתי. בהחלט ישנה אפשרות שבתקופות מסוימות הוא יצליח להראות תשואות גבוהות מאוד, אך דעו לכם שהתשואות הללו מושגות תוך כדי לקיחת סיכונים אדירים, אשר בוודאי לא להם הסכמתם.

ובנוסף, בסופו של יום, אחרי חצי שנה, שנה, שנתיים או תקופה אחרת - הנפילה בו תבוא. וכשהיא תבוא - אתם תמחקו עד 100% מערך השקעתכם.

במאמר מוסגר: החוק היום אוסר בתכלית האיסור על אדם לנהל תיקים של יותר מחמישה אנשים שונים, אם אינו מחזיק רישיון של הרשות לניירות ערך, עומד בדרישות הון עצמי ובדרישות ביטוח. בנוסף אוסר החוק להבטיח תשואה ללקוח (אפילו 5% לשנה אסור להבטיח), כך שאיך שלא תסתכלו על זה - אותו אדם שמציע לכם את ההשקעה, עובר על החוק.

ותאמינו לי, במקרה הזה החוק בא להגן עליכם.

'בחדרי' גם ברשתות החברתיות - הצטרפו!