בנק ישראל חתך את הריבית: ההקלה למשקי הבית בדרך

בנק ישראל הודיע היום (שני) על הורדת הריבית ברבע אחוז, לרמה של 3.75%. מדובר במהלך משמעותי נוסף במדיניות המוניטרית, לאחר תקופה ממושכת שבה הריבית נותרה גבוהה והכבידה על נוטלי המשכנתאות, בעלי ההלוואות והעסקים.

ההחלטה מגיעה ברקע התמתנות סביבת האינפלציה. לפי נתוני בנק ישראל שפורסמו באתר הבנק, האינפלציה ב-12 החודשים האחרונים עמדה על 1.9%, בתוך תחום היעד של הבנק. במקביל, המדד החודשי לפעילות המשק בחודש אפריל ירד ב-0.2 אחוז, בין היתר בשל חולשה בנתוני הרכישות בכרטיסי אשראי ובנתוני שוק העבודה.

הורדת הריבית צפויה להקל בהדרגה על משקי הבית, בעיקר במסלולי הלוואות הצמודים לפריים, אך ההשפעה לא תהיה מיידית בכל המסלולים. מנגד, בבנק ישראל צפויים להמשיך לעקוב אחר שער החליפין, האינפלציה והסיכונים הביטחוניים, לפני החלטות נוספות בהמשך השנה.

התאחדות יועצי המשכנתאות מברכת על החלטת בנק ישראל להפחית את הריבית ולהעמידה על רמה של (יושלם בהתאם להחלטה). בתקופה של אי-ודאות ביטחונית, האטה בצמיחה ושחיקה מתמשכת בכושר ההחזר של משקי הבית, מדובר בצעד חשוב שמעניק הקלה מסוימת לציבור הלווים בישראל.

הורדת הריבית הנוכחית מצטרפת לירידות הקודמות, כך שמאז שיא הריבית של 4.75% נרשמה כבר ירידה מצטברת של אחוז שלם בריבית בנק ישראל. מדובר בהתפתחות חיובית לשוק ולציבור הלווים, במיוחד על רקע התחזקות השקל מול הדולר, התמתנות האינפלציה לרמה שנתית של 1.9% וירידה בפרמיית הסיכון של ישראל בתקופה האחרונה - נתונים שמרחיבים את מרחב הפעולה של בנק ישראל להמשך הפחתות ריבית גם בהמשך.

בהתאחדות מציינים כי השוק כבר החל לתמחר מספר הפחתות ריבית נוספות במהלך השנה הקרובה - נתון שעשוי להוות בשורה חיובית עבור ציבור הרוכשים והזוגות הצעירים. לצד זאת, בשנים האחרונות המציאות הכלכלית והביטחונית בישראל הוכיחה עד כמה התחזיות עשויות להשתנות במהירות. בעוד שבמדינות רבות בעולם עדיין מדברים על זהירות ואף על אפשרות לעליות ריבית, בישראל נרשמת מגמה הפוכה - דבר שממחיש את הצורך בהמשך הקלות למשקי הבית ולשוק הדיור.

עם זאת, חשוב להדגיש כי גם לאחר ההפחתה, הריבית בישראל עדיין גבוהה ונטל המשכנתאות נותר כבד. כך למשל, במשכנתה של מיליון ש"ח ל-25 שנה מתוכה 450 אלף שקלים במסלול הפריים, ירידה של 0.25% בריבית עשויה להפחית את ההחזר החודשי בכ-67 ש"ח ולחסוך כ-20 אלף ש"ח לאורך חיי ההלוואה. גם לאחר ההקלה, ההחזרים החודשיים עדיין גבוהים משמעותית ביחס לשנים שלפני גל העלאות הריבית, לצד גידול מתמיד במשכנתא הממוצעת בשל מחירי הדיור,ומשקי בית רבים ממשיכים להתמודד עם עומס כלכלי כבד.

ההתאחדות מדגישה כי האחריות אינה מסתיימת בהחלטת הנגיד. על המערכת הבנקאית לגלגל את מלוא הפחתת הריבית לציבור באופן מלא, מהיר ושקוף, ועל הממשלה לנצל את חלון ההזדמנויות כדי להתמודד עם יוקר המחיה ומחירי הדיור הגבוהים, שמרחיקים משפחות צעירות מהיכולת לרכוש דירה.