קרנות השתלמות - היתרונות ואופן הבחירה

לצד האפשרות לחסוך באמצעות הפקדות שוטפות, אחד המאפיינים המרכזיים של המוצר הוא השילוב בין חיסכון לבין מגוון מסלולי השקעה, וכן הטבות מס שעשויות לחול בכפוף לתנאים מסוימים.

עם זאת, קרן השתלמות אינה מוצר אחיד: אופן ההפקדה, האפשרויות העומדות בפני החוסך והכללים החלים על הכספים עשויים להשתנות בהתאם למעמדו כשכיר או כעצמאי. גם בחירת מסלול ההשקעה היא שיקול משמעותי, כיוון שהכספים מושקעים בשוק ההון ולכן עשויים להיות חשופים לתנודתיות ולסיכון.

קרן השתלמות - מאפייני המוצר

קרן השתלמות היא אפיק חיסכון שבו הכספים המופקדים מנוהלים בשוק ההון בהתאם למדיניות ההשקעה של המסלול שנבחר. עבור שכירים, ההפקדות לקרן נעשות בדרך כלל באמצעות שילוב בין חלק העובד לבין חלק המעסיק, בהתאם להסדר ההעסקה ולכללים החלים על הקרן. עצמאים, לעומת זאת, מפקידים לקרן באופן עצמאי, בהתאם להכנסתם ולתנאים הקבועים בדין.

הכספים אינם נשמרים במזומן בלבד, אלא מושקעים בנכסים פיננסיים בהתאם למסלול ההשקעה. לכן, לצד האפשרות לצבור תשואה לאורך זמן, החיסכון חשוף גם לירידות בשווקים ולתנודות בערך ההשקעות.

היבט נוסף שכדאי להכיר הוא תקופת החיסכון. קרן השתלמות נועדה במקור לצורכי השתלמות, אך לאורך השנים הפכה גם לאפיק חיסכון והשקעה לטווח בינוני וארוך. לרוב, הכספים בחשבון ניתנים למשיכה לאחר שחלפו שש שנים ממועד ההפקדה הראשונה לקרן. במקרים מסוימים ניתן למשוך את הכספים כבר לאחר שלוש שנים, למשל לאחר הגעה לגיל פרישה או לצורך השתלמות, בכפוף לתנאים הקבועים בחוק.

היתרונות הפיננסיים של קרן השתלמות

המאפיין הבולט של קרן ההשתלמות הוא השילוב בין חיסכון בשוק ההון לבין מערכת של הטבות מס. במקרים המתאימים, הטבות אלה עשויות להינתן הן בשלב ההפקדה והן בעת משיכת הכספים, בהתאם לסוג העמית, לסכומים שהופקדו ולתנאים שנקבעו בחוק.

עבור שכירים, חלק מהיתרון עשוי לנבוע גם מכך שההפקדה אינה מבוססת רק על כספי העובד, אלא כוללת בדרך כלל גם רכיב של המעסיק. עבור עצמאים, קיימים כללים אחרים הנוגעים להפקדות ולהכרה בהן לצורכי מס.

חשוב להבחין בין עצם קיומן של הטבות מס לבין הזכאות להן בפועל - לא כל הפקדה נהנית בהכרח מאותם תנאים, והטבות המס כפופות להוראות הדין ולמגבלות שנקבעו בו. בנוסף, משיכה שאינה עומדת בתנאים שנקבעו עשויה להיות כרוכה בחבות מס.

לכן, היתרון של קרן השתלמות אינו מסתכם בשאלה מה הייתה התשואה במסלול מסוים בתקופה מסוימת. יש להביא בחשבון גם את מבנה ההפקדות, מאפייני המסלול, דמי הניהול, המיסוי ואת אופק החיסכון.

אילו שיקולים יש להביא בחשבון בעת בחירת קרן השתלמות?

בחירת קרן השתלמות אינה מסתכמת בהשוואה בין תשואות. מכיוון שהכספים מושקעים לאורך זמן, השיקולים עשויים לכלול את מדיניות ההשקעה, רמת הסיכון, דמי הניהול והשירות, לצד ההתאמה לצרכים ולמטרות של החוסך.

מדיניות ההשקעה קובעת במידה רבה את אופי החשיפה של החיסכון לנכסים ולשווקים שונים. מסלול בעל חשיפה גבוהה יותר לנכסי סיכון עשוי להיות תנודתי יותר, בעוד שמסלול סולידי יותר עשוי להתאפיין בתנודתיות נמוכה יחסית, אך גם בפוטנציאל תשואה שונה.

גם אופק ההשקעה הוא שיקול מרכזי. חוסך שאינו צפוי להזדקק לכספים בתקופה הקרובה עשוי לבחון את הדברים באופן שונה מחוסך שנמצא סמוך למועד שבו הכספים עשויים להפוך לרלוונטיים עבורו.

דמי הניהול הם שיקול נוסף, כיוון שהם נגבים לאורך תקופת החיסכון ומשפיעים על הסכום שיישאר בחשבון לאורך זמן. לצד זאת, כדאי להביא בחשבון גם את מדיניות הקרן, מגוון המסלולים והיכולת לשנות מסלול בהתאם לכללים החלים.

מסלולי השקעה בקרן השתלמות

קרנות השתלמות מציעות בדרך כלל מגוון מסלולי השקעה, שנבדלים זה מזה בהרכב הנכסים וברמת החשיפה לסיכון. בין היתר ניתן למצוא מסלולים כלליים, מסלולים המתמקדים ברמות סיכון שונות ומסלולים המותאמים לגיל החוסך.

הבחירה במסלול אינה החלטה חד-פעמית בהכרח. צורכי החוסך, מצבו הכלכלי ואופק ההשקעה עשויים להשתנות לאורך השנים, ובהתאם לכך עשויה להשתנות גם מידת ההתאמה של מסלול מסוים.

חשוב לזכור כי ביצועי העבר של מסלול השקעה אינם מבטיחים את ביצועיו בעתיד. בתקופות של עליות בשווקים עשוי להתעורר פיתוי להעדיף מסלולים שהציגו ביצועים חזקים, אך שינויי שוק עשויים להשפיע על התוצאות בהמשך. לכן, בחינת המסלול צריכה להתייחס למאפייניו ולרמת הסיכון שלו ולא רק לתשואה שנרשמה בעבר.

כללי משיכת הכספים מקרן השתלמות

אחד המאפיינים המרכזיים של קרן השתלמות הוא האפשרות למשוך את הכספים לאחר שהקרן צברה את הוותק הנדרש. ככלל, לאחר שש שנות ותק ניתן למשוך את הכספים לכל מטרה, בכפוף לתנאים הקבועים בדין. במקרים מסוימים ניתן לבצע משיכה כבר לאחר שלוש שנות ותק, למשל לצורך השתלמות או לימודים, ובמקרה של הגעה לגיל פרישה - לכל מטרה, בכפוף לתנאים הרלוונטיים.

כאשר המשיכה נעשית בהתאם לתנאים, מדובר במשיכה הונית שעשויה להיות פטורה ממס - בכפוף לכללים החלים על הכספים שנצברו בקרן. לעומת זאת, משיכה שאינה עומדת בתנאים הנדרשים, כמו למשל משיכה מוקדמת, עשויה שלא ליהנות מהטבות המס ולהיות כרוכה בחבות מס. לכן, חשוב להבחין בין עצם האפשרות למשוך את הכספים לבין התנאים שבהם המשיכה נעשית והשלכות המס הנלוות אליה.

נקודה נוספת שכדאי להביא בחשבון היא שהוותק אינו בהכרח מתחיל להיספר מהמועד שבו החוסך הצטרף לקרן במובן הפשוט של המילה, אלא בהתאם לכללים שנקבעו לגבי מועד ההפקדה הראשונה והוותק בקרן. גם מעבר מקרן השתלמות אחת לאחרת אינו בהכרח מאפס את הוותק, ובתנאים מסוימים ניתן לשמור על הוותק שנצבר.

בנוסף, משיכת כספים עשויה להשפיע על האפשרות להמשיך ולהפקיד לאותו חשבון. לכן, לפני משיכה, ובמיוחד כאשר מדובר במשיכה מוקדמת, חשוב לבדוק את המשמעות של הפעולה ואת התנאים החלים על הקרן הספציפית מול הגוף המנהל או גורם מקצועי מתאים.

ההבדל בין קרן השתלמות לשכירים לקרן השתלמות לעצמאים

ההבחנה בין שכירים לעצמאים משמעותית משום שמדובר בשני מנגנוני הפקדה שונים, הכפופים לכללים שונים.

אצל שכיר, קרן ההשתלמות קשורה בדרך כלל למערכת היחסים שבין העובד למעסיק. ההפקדות מבוססות על חלק של העובד ועל חלק של המעסיק, בהתאם להסדר ההעסקה ולתנאים הרלוונטיים.

אצל עצמאי, ההפקדה נעשית באופן עצמאי ולא קיימת הפקדת מעסיק מקבילה. לצד זאת, החוק קובע כללים ייעודיים הנוגעים להפקדות של עצמאים ולהיבטי המס שלהן.

גם מבחינת הזכאות להטבות מס, לא נכון להניח שהכללים החלים על שכירים זהים לאלה החלים על עצמאים. לכן, בעת בחינת קרן השתלמות, חשוב להתייחס למעמד של החוסך ולכללים הרלוונטיים אליו.

שיקולים נוספים לפני הצטרפות או מעבר בין קרנות

לפני הצטרפות לקרן השתלמות או מעבר בין קרנות, קיימת משמעות לבחינת התמונה המלאה: מסלול ההשקעה, דמי הניהול, מאפייני השירות, מדיניות ההשקעות והתאמת הקרן לצרכים ולמטרות של החוסך.

גם לאחר ההצטרפות כדאי לזכור שהבחירה אינה מנותקת מהמציאות האישית והפיננסית המשתנה. שינוי במקום העבודה, שינוי בהכנסה, שינוי באופק החיסכון או התקרבות למועד שבו הכספים עשויים להידרש עשויים להשפיע על האופן שבו החוסך מסתכל על החיסכון.

מעבר בין קרנות או שינוי מסלול השקעה הם פעולות בעלות משמעות, ולכן חשוב להבין את התנאים ואת ההשלכות שלהן לפני ביצוען. בפרט, אין להסיק מתשואה שנרשמה בעבר כי מסלול מסוים צפוי להציג ביצועים דומים בעתיד.

שאלות ותשובות

מה היתרונות של קרנות השתלמות?

קרן השתלמות משלבת חיסכון והשקעה בשוק ההון עם הטבות מס אפשריות, בכפוף לתנאים הקבועים בדין. עבור שכירים, יתרון נוסף עשוי להיות השתתפות המעסיק בהפקדות.

כיצד לבחור קרן השתלמות מתאימה?

בין השיקולים שניתן לבחון נמצאים מדיניות ההשקעה, רמת הסיכון, דמי הניהול, מגוון המסלולים והתאמת הקרן לאופק החיסכון ולצרכים האישיים. אין בחירה אחת שמתאימה לכל חוסך.

מהם החוקים לגבי משיכת כספים מקרן השתלמות?

האפשרות למשוך את הכספים ותנאי המשיכה תלויים, בין היתר, בוותק הקרן ובנסיבות המשיכה. ככלל, לאחר שש שנות ותק ניתן למשוך את הכספים, ובמקרים מסוימים ניתן לבצע משיכה כבר לאחר שלוש שנים, למשל לצורך לימודים. יש לבחון כל משיכה בהתאם לנסיבות ולתנאים - משיכה שלא בהתאם לתנאים הקבועים בדין עשויה להיות כרוכה בהשלכות מס.

אילו סוגי מסלולים קיימים בקרן השתלמות?

קרנות השתלמות מציעות מסלולים בעלי מאפייני סיכון שונים. הבחירה בין המסלולים עשויה להיות מושפעת מאופק ההשקעה, מיכולת החוסך להתמודד עם תנודתיות וממטרות החיסכון.

מה ההבדל בין קרן השתלמות לשכירים וקרן לעצמאיים?

שכיר ועצמאי מפקידים לקרן במנגנונים שונים, וגם כללי המס והזכאות להטבות עשויים להיות שונים. לכן יש לבחון את הכללים הרלוונטיים למעמד של החוסך.

המידע לעיל נכון ליום 16.8.26 ומוגש כמידע כללי בלבד. אין האמור מהווה ייעוץ משפטי, המלצה ו/או חוות דעת, ואין בו כדי להוות תחליף להוראות החוק ו/או התקנון ו/או תחליף לייעוץ ו/או שיווק פנסיוני אישי ו/או ייעוץ מס המותאמים לצרכי הלקוח ולמאפיינים ולצרכים האישיים של כל אדם, או התחייבות של החברה להשגת תשואות. בכפוף להוראות ההסדר התחיקתי, תקנוני קרנות הפנסיה ונהלי החברה המנהלת, כפי שיהיו מעת לעת. השימוש במידע הוא על אחריותו הבלעדית של המשתמש. בכפוף להוראות תקנון קרן הפנסיה ונהלי החברה המנהלת.